DECISIONES QUE CREAN VALOR · SERVICIOS 01
Vendés $100 millones.
¿Con qué caja?
Un caso práctico de modelado financiero + IA para decidir antes de comprometer los fondos de tu empresa.
Probá el simulador de este caso ↓
1. El contrato tiene margen. La caja tiene fechas.
Una distribuidora vende y entrega mercadería por $100 millones en el día 0. El costo es de $70 millones, pagadero el día 30. El cliente recibe la mercadería y paga a la distribuidora el día 90. La empresa dispone de $20 millones de caja libre para la operación.
Los $30 millones de diferencia son margen bruto, no utilidad neta. Todos los importes son pesos hipotéticos: omitimos impuestos, comisiones, otros gastos y movimientos del negocio. No hay inventario previo a la entrega en este ejemplo.
2. Construir el calendario antes de aceptar
El día 30 se necesitan $70 millones y hay $20 millones disponibles. El faltante es de $50 millones durante 60 días, hasta el cobro del día 90. Una operación con margen positivo puede requerir financiamiento: el calendario hace visible esa necesidad.
3. Comparar condiciones, no solo tasas
Financiar los $50 millones durante 60 días, a una TNA hipotética del 36% con interés simple y año de 360 días, cuesta $3 millones. Si se obtiene un anticipo del 30% de la venta antes del pago al proveedor, el faltante baja a $20 millones y el interés a $1,2 millones.
La diferencia de $1,8 millones no es un ahorro garantizado: obtener el anticipo puede exigir descuentos u otros costos. Extender el pago al proveedor también debe evaluarse, comprobando que el cobro esté disponible antes del desembolso.
4. Probar una demora antes de que ocurra
Si el cliente paga el día 120, el caso sin anticipo exige sostener los $50 millones durante 90 días. El interés asciende a $4,5 millones con los mismos supuestos. Además del costo, importa que la línea siga disponible durante ese período.
TU TURNO · MODELO DETERMINISTA
Probá las condiciones del contrato
Modificá una variable por vez. Los importes se expresan en millones de pesos. Usá el separador decimal aceptado por tu navegador. No se envían ni guardan estos datos.
Línea: caja acumulada sin financiamiento. Los valores negativos muestran fondos faltantes, no un descubierto aprobado. Cálculo: sumar cobros y pagos por fecha; integrar el saldo negativo por días; multiplicar por TNA / 360. No se capitalizan intereses. Cobros y pagos del mismo día se netean, suponiendo cobro disponible antes del pago; no se mide riesgo intradiario.
Horizonte: hasta el último cobro o pago del contrato. El anticipo ocurre al día 0 y se descuenta del cobro final. Los intereses se liquidan al final; el faltante máximo mostrado no los incluye. Si queda caja negativa al cierre, se informa que el financiamiento no está resuelto. El modelo no estima riesgo crediticio, impuestos, comisiones, descuentos comerciales ni el resto de la empresa.
5. Aplicar IA con una pregunta y controles
La inteligencia de negocios permite contrastar los plazos pactados con los cobros efectivos por cliente y período. La IA puede ayudar a preparar información y construir modelos, pero las fórmulas y los datos deben validarse.
Un pedido útil a una herramienta de IA sería: «Con estos importes y fechas, construí un calendario de caja, identificá el faltante máximo y compará un anticipo del 30%. Mostrá las fórmulas y señalá los datos faltantes. No inventes tasas ni probabilidades».
Este simulador no usa IA ni Monte Carlo: aplica reglas deterministas auditables. Si hay datos suficientes, una etapa posterior puede modelar demoras y explorar escenarios probabilísticos. Las redes neuronales solo se justifican si su desempeño fuera de muestra aporta frente a modelos más simples. Sin evidencia para calibrar probabilidades, corresponde usar escenarios, no inventar porcentajes de riesgo.
6. Convertir el resultado en una decisión
En el caso base, aceptar el contrato requiere cubrir $50 millones durante 60 días y prever demoras. La dirección puede financiarlo, negociar anticipos, modificar plazos o combinar alternativas. El siguiente paso es incorporar todos los flujos reales, confirmar las condiciones con las contrapartes y asignar responsables.
En JPR Consulting integramos finanzas corporativas, inteligencia de negocios e IA para fundamentar decisiones con supuestos claros, cálculos verificables y acompañamiento profesional.
Conversemos sobre la decisión de tu empresa →Gracias por acompañarme.
Juan Pablo Rossi · JPR Consulting
Próxima entrega: cómo identificar el dinero inmovilizado en cobranzas e inventarios. Serie técnica paralela: Finanzas, BI e IA.